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Avez- vous lu l'encadré Retrouvez votre profil de carrière. Si oui, consulter le tableau ci-dessous Quelle retraite aurez vous, en % de votre dernier salaire brut ?. Vous venez de découvrir la retraite que vous aurez et vous n'y croyez pas. Certains sceptiques soupçonnent peut-être même ces simulations d'être trop pessimistes. Il n'en est rien.

Combien vous aurez
"Nous avons pris en compte la dégradation officialisée par la réforme des retraites de 1996 et nous l'avons extrapolée de façon atténuée au delà de l'an 2000", explique Philippe Eeckman, spécialiste des retraites au cabinet Hewitt Associates. Pour mémoire, la réforme des régimes complémentaires prévoit une augmentation du coût d'achat des points de retraite d'environ 4% de plus que l'inflation entre 1996 et 2000, accompagnée d'une réduction de 1% de la revalorisation des retraites auxquelles donnent droit ces cotisations. Au delà de l'an 2000, Hewitt Associates a estimé que le prix d'achat des points augmenterait de 0,5% de plus que l'inflation tandis que la revalorisation des retraites auxquelles ils donnent droit diminuerait de 0,5% par an. "Ces hypothèses ne sont pas officielles, admet Philippe Eeckman, mais les caisses de retraites les utilisent dans leurs propres simulations."

Fiscalité des retraites en hausse
Ces retraites sont donc bien celles que vous aurez. La seule consolation possible est que l'écart entre les retraites et les salaires nets est moins important que l'écart entre les revenus bruts. "Compte tenu de la différence de charges sociales, on peut compter sur un taux de remplacement net supérieur de 10% à 15% au taux de remplacement brut", précise Philippe Eeckman. En effet, le revenu net des salariés est inférieur de 20% à leur revenu brut tandis que les retraités ne subissent que 7% à 8% de prélèvements sociaux sur leurs pensions. Du coup, une pension de 40% de votre dernier salaire brut représenterait en fait 46% de votre revenu net, 50% se transformerait en 58% et 60% en 70%. Mais il n'est pas du tout assuré que l'on puisse compter sur ce repêchage pendant très longtemps. "Depuis l'instauration de la CSG les prélèvements sociaux sur les retraites augmentent et leur écart avec les salaires se réduit", prévient l'expert du cabinet Hewitt Associates.

Attention aux retards de promotion
Dernière précaution pour estimer la retraite que vous aurez réellement : surveillez votre profil de carrière. Les estimations réalisées par le cabinet Hewitt Associates montrent qu'il y a plus de différence entre la retraite de deux personnes ayant le même salaire de fin de carrière avec un parcours différent (les profils 6 et 7) qu'entre deux personnes finissant leur carrière avec un salaire allant du simple au double (le profil 2 et le profil 6). "La retraite des cadres est essentiellement proportionnelle aux cotisations qu'ils versent tout au long de leur carrière", explique Philippe Eeckman. Autrement dit, les incidents de carrière et les retards de promotion se répercutent jusqu'à la fin de nos jours.

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Gilles Pouzin