Lire l'article principal Quelles stratégies pour nos retraites ?, ainsi que les encadrés Retrouvez votre profil de carrière et Vos retraites, un avenir peu optimiste.Puisqu'on ne vous promet pas une retraite dorée, il ne vous reste plus qu'à prendre en charge vous-même la différence. Mais combien faut-il épargner pour se constituer ce précieux complément de revenu? Pour vous aider à faire ce calcul, le cabinet Hewitt Associates a réalisé des simulations financières, en fonction de votre âge, de celui auquel vous voulez prendre votre retraite et de la performance de vos placements. La différence colossale entre les résultats montre l'importance de chacun des paramètres (voir le tableau Retraite à 65 ou 60 ans, quelle doit être votre épargne ?).

Trois paramètres à surveiller
Le premier paramètre, l'âge auquel vous commencez à épargner, a un impact évident : en commençant plus jeune vous étalez l'effort financier sur une période plus longue.L'impact du second paramètre, l'âge auquel vous partirez en retraite, est aussi facile à prévoir. Ceux qui prendront leur retraite à soixante ans épargneront et cotiseront cinq ans de moins que ceux qui partiront à soixante-cinq ans alors qu'ils auront besoin d'un complément de retraite pendant cinq ans de plus. Non seulement leurs droits à la retraite seront inférieurs dès le départ, mais ils devront, en plus, payer 10% plus cher pour acheter leur rente.L'impact de la durée d'épargne est à lui seul déterminant, mais il l'est encore plus quand on prend en compte l'impact de la performance financière. En effet, le capital accumulé en épargnant la même somme mensuelle durant quarante ans varie pratiquement du simple au triple selon qu'elle soit investie avec un rendement de 2% ou de 6%. Dans la pratique cela signifie qu'il faut épargner beaucoup plus pour obtenir le même complément de retraite si l'on choisit un placement peu rentable.

Penser à l'inflation
Les rendements utilisés pour ces simulations peuvent paraître modestes, comparés à ceux du Livret A ou de l'assurance-vie. Mais il s'agit de rendements réels, c'est à dire une fois l'inflation déduite. Pour se constituer une rente qui préserverait le pouvoir d'achat de1 000 francs d'aujourd'hui il faudrait réintégrer des prévisions d'inflation dans tous ces calculs. Si l'on prend par exemple une hypothèse de 2% d'inflation par an, il faut augmenter chaque année ses versements mensuels de 2% et les investir sur des placements qui rapportent 2% de plus que ceux indiqués dans le tableau. Comprendre l'impact de tous ces paramètres est important pour bien préparer sa retraite, mais il n'est heureusement pas nécessaire de faire des calculs trop compliqués pour épargner efficacement.Vous savez ce qui vous attend. N''hésitez pas!! Lisez l'article Quels placements pour quelles performances ?

Gilles Pouzin